艾森股份科创板IPO：核心技术先进性存疑，曾遭大客户调高订单

核心的产品遭大顾客调高交货，一顾客倒闭进行改革致回款难

除控制高效率先进性遭应答外，小玉大股东的大顾客缺陷也惹来创业铁板的关切。

根据第一轮应答公文，2020年，小玉大股东铸铁液及新建氢化的产品的同一时间七大顾客共五通富微电（002156.SZ）、长电科技（600584.SH）、瑞声科技（02018.HK）、顺德华科带电粒子有限新公司（亦称“顺德华科”）、国巨带电粒子(中国)有限新公司。2022年，顺德华科、瑞声科技双双对小玉大股东减少采购额，且数退出小玉大股东铸铁液及新建氢化的同一时间七大顾客名单。

在大顾客调高交货的但会，小玉大股东还存有票据账款限期的持续性。

根据第一轮应答公文，调查报告期各期中，小玉大股东的票据账款账面价值共五9155.31万元、12903.7万元和11600.25万元。其中，各期中，小玉大股东的限期票据账款结算共五1884.09万元、2540万元和2202.49万元，占有各期中票据账款结算的人口比例共五20.58%、19.68%和18.99%。

异议，创业铁板立即小玉大股东暗示票据账款限期持续性，主要限期顾客、致使限期的原因及期后回款持续性，不同账龄票据账款坏账打算计提人口比例与同行业可比新公司的相异持续性及原因，坏账打算计提的充分性。

一般而言的是，调查报告期内，小玉大股东的大顾客除此以外一家企业存有倒闭进行改革的持续性。根据第一轮应答公文的完全恢复文件，高邮立讯精密带电粒子高效率有限新公司（亦称“高邮立讯”）为小玉大股东2020年的票据账款第七大顾客，于2020年申请倒闭进行改革、重整，并于2022年1月初格外名为弗勒伯特带电粒子（昆山）有限新公司。受此制约，小玉大股东分别在2020年至2022年对高邮立讯计提坏账打算468.86万元、377.63万元和377.63万元。

在第一轮应答公文完全恢复文件中，小玉大股东还揭发，截至2023年2月初28日，除高邮立讯外，2020年末和2021年末的限期票据账款同一时间七大顾客数已100%回款，2022 年末回款人口比例为85.45%。高邮立讯回款人口比例较低，主要；也该新公司因倒闭进行改革随之而来贷款无法收回，小玉大股东已对其票据账款拨付计提坏账打算。

上述完全恢复文件还表明，调查报告期各期，小玉大股东来自上新顾客的主营业务收益共五469.35万元、806.89万元、607.43万元，盈余作出贡献占有比分别数为2.28%、2.59%和1.9%，其中，2022年，小玉大股东来自上新顾客的营业收益显著下跌。

另外，据一栏，2021年，小玉大股东的营业收益为3.14亿元，下同下跌50.64%；而2022年的营业收益为3.24亿元，数下同下跌2.95%，增速大幅下跌。格外岌岌可危的是，2023年1—6月初，小玉大股东的营业收益下同下跌15.73%。

小玉大股东的业绩观感惹来了创业铁板的关切。在第二轮应答中，创业铁板立即小玉大股东区别各主要的产品暗示上新顾客收益作出贡献占有比持续性，紧密结合软性及新建氢化和铸铁新建工艺同一时间七大顾客固定等持续性暗示应该存有上新顾客持续发展风险，区别各主要的产品举例来说分析收益的可持续性，应该存有收益下跌风险。

表列出内容：

1.《上海证券交易所科创铁板公司股票再版上市审核讲解》.创业铁板部落格

2.《小玉大股东一栏》、《小玉大股东第一轮应答公文的完全恢复文件》、《小玉大股东第一轮应答公文的完全恢复文件》.创业铁板部落格

（全文2702表字）

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